Худшее еще впереди: Team Group ожидает усиление кризиса памяти

Мировой рынок оперативной памяти может столкнуться с наиболее серьезным дефицитом в ближайшие месяцы. Об этом заявил генеральный директор тайваньской компании Team Group Чэнь Цинвэнь во время конференции, посвященной финансовым результатам. По его оценке, ситуация с поставками продолжит ухудшаться как минимум до середины 2027 года, а возвращения баланса между спросом и предложением не стоит ждать раньше второй половины 2028-го.

Основной причиной дефицита становится стремительный рост спроса со стороны индустрии искусственного интеллекта. Производители микросхем перераспределяют мощности в пользу высокоскоростной памяти HBM, модулей DDR5 и компонентов для серверов, ограничивая выпуск DDR4 и решений для обычных компьютеров. В результате доступность памяти для потребительского рынка продолжает снижаться.

По словам руководителя Team Group, нынешняя ситуация отличается от предыдущих циклов на рынке DRAM. Цены растут уже около года, а предпосылок для скорого разворота пока нет. Более того, спотовые цены на некоторые серверные модули памяти уже на 30–50% превышают контрактные. Это указывает на серьезный разрыв между спросом и доступным предложением.

Наиболее тяжелый период, по прогнозу Чэнь Цинвэня, придется на четвертый квартал 2026 года и первую половину 2027-го. В течение следующих трех кварталов свободной памяти на рынке может стать настолько мало, что даже наличие денег не гарантирует возможность приобрести нужные объемы. Контрактные цены в четвертом квартале 2026-го и первом квартале 2027 года, как ожидается, продолжат расти.

Ситуацию осложняет высокая концентрация производства: основная часть рынка зависит от Samsung, SK hynix и Micron. При этом число крупных производителей модулей памяти постепенно сокращается, что дополнительно усиливает влияние поставщиков на ценообразование.